首先,去中心化交易所主要进行交易撮合、链上资产清结算等环节,用户资产由智能合约托管由用户控制,交易所不触碰用户资产。

其次,去中心化交易所最大的价值在于用户对自己的资产拥有绝对控制权,所有的交易数据与记录都会通过区块链智能合约进行上链,从而保证了交易的公开透明,极大降低了用户对交易所的信任成本。

再次,黑客很难盗取用户资产,除非它能拿到每一个用户的私钥,即使交易所私钥泄露,没有用户私钥也无法转移用户资产,因此非常安全。使用去中心化交易所,再也不用担心丢币、盗币的风险。

正因如此,随着区块链底层技术的逐渐成熟,去中心化交易所有着巨大的发展潜力,它是未来的趋势。

我们来详细对比下中心化交易所与去中心化交易所的区别差异。

【中心化交易所】

一、交易流程

1.开户:注册账户并设置密码,通过密码进入交易所进行币币交易。当然,KYC认证最好做一下,不过一般情况下,只要交易了账户有资产了,都会做。

2.充值:如图12过程,依照币的属性,交易所会分配coin地址和token对应的coin地址供用户充值代币。这个地址是交易所分配给用户,用户只享有地址,却不拥有对应密钥,密钥仍在交易所手中!

3.自动转账:如图23过程,当用户用自己的钱包地址向自己的交易所地址充值时,所有的币会自动转入交易所地址,由交易所作为信用背书,代管用户的资产代币。这时,用户资产的实际控制人为交易所。

4.交易:如图34过程,用户向交易所提交交易指令,交易所中心化服务器进行交易撮合,成交后将结果告诉用户。中心化撮合最大的好处是交易深度好,成交效率快。

5.提现:如图31过程,用户向交易所提出提现指令。从流程中我们可以看出,所有的币都在交易所的地址里,提币的过程是由交易所地址转向用户钱包地址。

二、产生费用

1.充值时,用户钱包地址充值到交易所分配给用户的地址,手续费由用户直接承担;

2.交易时,交易所会收取手续费,直接从相应的币种里扣除,费用由用户直接承担;

4.提现时,交易所地址充值到用户钱包地址,会直接收取用户转账手续费。

三、优势所在

1.交易深度好、速度快,即使面对海量并发实时交易,依旧可以给用户提供很好的服务体验。

2.用户量和交易量庞大,具有足够的流动性。

3.所有交易都是采用IOU记账,从技术上看交易成本是非常低的。

四、劣势在哪

1.人为因素:中心化管理,会面临包括内部运营风险、商业道德风险、资产盗用等严重影响用户资产安全的风险。比如:

2014年2月大名鼎鼎的门头沟事件,Mt.Gox 85万比特币被盗。

2017年1月比特币亚洲闪电交易中心卷款跑路,卷走上亿资金。

2017年9月6日莱特中国卷款跑路,页面关闭,投资者被拉黑,资金不翼而飞。

2.技术因素:资产的集中式托管,会招致巨大的黑客攻击风险,相当考验网站技术能力和紧急应对能力,比如:

2016年8月香港Bitfinex由于网站出现安全漏洞,12万个比特币被盗,当时价值6500万美元。

2018年1月26日加密货币交易所Coincheck被黑客盗走大量NEM,损失约5.3亿美元。

2018年2月10日意大利交易所BitGrail遭黑客攻击,损失了1700万个NANO币,总价值约1.7亿美元。

【去中心化交易所】

一、交易流程

1.开户:注册获得新的地址和密钥,用户掌握私钥,拥有对资产的绝对控制权,一旦丢失无法找回。

2.充值:充值比较简单,直接由钱包地址充值到去中心化交易所的新地址,如图12过程。

3.交易:当发起交易时,直接执行去中心化交易所的智能合约来完成交易,整个过程用户一直拥有着币的所有权,去中心化交易所无掌控权,如图23和32过程。

4.提现:用户从去中心化交易所转账到自己钱包地址,如图21过程。

二、产生费用

1.充值时,从用户钱包地址充值到交易所的新地址,会产生GAS消耗。

2.交易时,去中心化交易所也会收取手续费,手续费直接从交易的币种里扣除。

3.提现时,交易所地址充值到用户钱包地址,会产生相应的GAS消耗。

不过从TRON波场去中心化交易所来看,目前的转账提现都是免费的,这也和TRON主链的特性有关,对用户来说免费是相当的有诱惑力啊!

三、优势所在

1.去中心化交易所模式简单,主要是撮合交易,并不托管用户的资产,杜绝了交易所监守自盗的可能性。

2.与中心化交易所最大的不同在于,所有的这一切都通过智能合约来实现,将资产托管、撮合交易、资产清算都放在区块链上。

3.用智能合约来实现去中心化去信任的交易机制,解决了中心化交易所因人为因素产生的内部运营风险、商业道德风险、资产盗用等严重影响用户资产安全的风险。

4.用户的托管资产可以自由转移无需任何人审批,也不用担心黑客盗取、丢币等问题发生,安全上具有足够的保障。

四、劣势在哪

1.去中心化交易所的所有交易记录都会上链,受区块链本身的确认速度影响,很让用户感觉很慢,这对用户体验来说并不友好。

2.不能处理大并发实时交易,交易量和交易深度上不如中心化交易所,流动性上有所受限。大部分去中心化交易都存在这个问题。